7月11日，中国证券业协会（以下简称中证协）正式发布2024年网下专业机构投资者“白名单”拟定名单并启动公示，旨在进一步规范首次公开发行证券网下询价与申购行为，提升网下投资者价值发现能力，引导专业机构投资者发挥示范带动作用，推动形成“优胜劣汰”的良性市场生态。
《每日经济新闻》记者注意到，中信证券、中金公司、博时基金、大成基金、富国基金、广发基金、国泰基金、华安基金、华泰资产管理、汇添富基金、交银施罗德基金、景顺长城基金、南方基金、平安资产管理、睿远基金、上海东方证券资产管理、泰康资产管理、银华基金、招商基金、中国人寿、中欧基金等21家机构入选网下专业机构投资者“白名单”拟定名单。
入选机构可享受激励措施
据记者了解，此次“白名单”分类管理工作依据《网下专业机构投资者“白名单”管理指引（试行）》等规定开展，评价期覆盖2024年全年（2024年1月1日至12月31日）。
中证协明确指出，“白名单”是协会对网下专业机构投资者过往参与首发证券网下询价和申购业务情况进行分类管理的声誉管理机制，并非对金融机构的综合业务评价，也不代表协会对网下专业机构投资者未来经营情况和业务开展情况的综合判断。网下专业机构投资者“白名单”不得用于广告、宣传、营销等商业目的。
根据中证协公告，本次公示期为2025年7月11日至7月24日（10个工作日）。中证协特别强调，任何单位和个人对公示名单持有异议的，可于公示期间以书面形式（注明通信地址和联系方式）向协会提出，匿名及逾期不予受理。单位提出异议的，应在异议材料上加盖单位公章；个人提出异议的，应在异议材料上签署本人真实姓名。
入选“白名单”的机构，可享受以下激励措施：一是开通网下投资者注册绿色通道、减免信息报送要求；二是在入会、登记、备案、注册、业务创新安排等工作中，提供优先办理、简化程序或者材料等服务；三是选任专业委员会委员时优先考虑“白名单”机构的工作人员；四是将“白名单”分类管理所列证券公司记入执业声誉信息库；五是协会认为有必要采取的其他措施。
符合六条件可自主申请
值得一提的是，今年1月3日，中证协发布《网下专业机构投资者“白名单”管理指引（试行）》（以下简称《指引》），并于发布当日开始实施。因此本次所公示的名单，是上述《指引》发布后首份。
根据《指引》，同时符合下列条件的网下专业机构投资者，可自主申请进入“白名单”：一、具有良好的综合经营管理能力，在上一年度监管评级中，网下投资者达到A级或者相当层级以上。二、具有良好的股票投资管理能力，上一年度管理的中国境内主动权益类公募基金、社保基金、基本养老保险基金、保险资金、年金基金账户连续四个季度平均总资产以及自营投资账户股票总市值达到300亿元以上。三、具有独立的股票研究能力，且具有两年以上主动股票研究、投资经验的中国境内研究人员、基金经理、投资经理数量合计达到30人以上。四、具有良好的信用记录，上一年度未受到刑事处罚，未因权益投资交易业务、资产管理业务重大违法违规行为被相关监管部门采取行政处罚、行政监管措施或者被相关自律组织采取书面自律监管措施、纪律处分，未被列入关注名单、异常名单，未被列入失信被执行人名单、经营异常名录、市场监督管理严重违法失信名单，未发生重大经营风险事件、未被依法采取责令停业整顿、指定其他机构托管、接管、行政重组等风险处置措施，未因自身不当行为引发负面舆情关注或者被投诉、举报并造成较大不良影响，未出现不配合相关监管部门、自律组织等行政和自律监管的情况。五、新股报价审慎、客观，最近二十四个月内，未出现新股报价不经独立研究直接使用主承销商投资价值研究报告，或在履行完定价决策程序后人为调整估值报价的情形。六、中国证监会和协会要求的其他条件。
入选“白名单”的考核指标则包括股票主动管理能力、合规风控、调整项三类。其中，股票主动管理能力方面，包括五个指标：一是新股投研团队，涉及新股投研团队建设的细分指标。二是新股绩效考核，涉及风险考核、独立考核的细分指标。三是新股报价与持有期限，涉及报价审慎和客观性、新股持有期限的细分指标。四是主动权益账户资产管理规模，涉及主动管理权益规模的细分指标。五是长期业绩，涉及超额收益率、净值回撤、股票换手率的细分指标。
合规风控方面，主要考察机构上一年度刑事处罚、行政处罚和行政监管措施，以及上一年度相关自律组织措施，进行分数扣减。
调整项方面，主要考察机构对行业突出贡献、监管加分等。
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